Ajuda do Terminal Enfoque
Calculadora de Opções
A Calculadora de Opções auxilia na análise probabilística no valor justo dos prêmios, ou seja olhando para o passado do papel.
Para incluir as opções, selecione o sinal de ” + “ e informe o código da opção.
Pode fazer ainda a pesquisa dos códigos através da Cadeia de Opções na Navegação Integrada.
***Está opção não está disponível para utilização com link DDE no Excel.
Parâmetros utilizados:
- Código do Ativo (Código Spot)
- Volatilidade histórica do Ativo (em base anual)
- Taxa de Juros (anual)
O programa atualiza os campos:
- Preço a vista da opção
- Prazo e valor para exercício da série
- Prêmio da opção de compra do modelo de B&S
- Volatilidade implícita (cálculo por aproximação usando B&S)
- Os indicadores da opção (“greeks” – derivadas do prêmios em várias dimensões: preço Spot, tempo de maturação, taxa de juros, etc).
| The Greeks - Significado dos indicadores relativos ao prÊmio da opÇÃO. | ||
|---|---|---|
Símbolo |
Derivada |
Descrição |
Delta |
dV/dS |
"fator de hedge" - oscilação no Prêmio por unidade de oscilação no preço Spot. |
Gama |
dDelta/dS |
Oscilação no Delta por unidade de oscilação no preço Spot. É a derivada segunda do Premio em relação ao Spot (i.e. a aceleração do prêmio em relação ao Spot) |
Teta |
-dV/dT |
Perda no prêmio a cada novo periodo no prazo de Maturação. |
Vega |
dV/dVol |
Oscilação no prêmio por unidade de mudança na Volatilidade. |
Rô |
dV/dr |
Oscilação no prêmio por unidade de mudança nos juros. |